“去年还可以看到利率3.5%左右的大额存单，当时还觉得收益率不算高，没想到今年下降到3.1%了。”近日，一位银行客户经理感慨。

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界面新闻记者了解到，在大额存单利率不断走低的背景下，该产品的销售却依然十分火爆。多家银行的大额存单“一单难求”，额度很快售罄，甚至出现上线几分钟就额度不足的情况。分析人士认为，伴随利率市场化，银行净息差收窄，大额存单这类对于银行来说成本较高的负债，是利率调降的首选。

利率降低催生“存款特种兵”

界面新闻记者通过查询各家银行App或走访银行网点发现，目前国有银行大额存单额度普遍比较紧张。

以工商银行为例，大额存单期限从1个月到3年不等，1个月利率1.6%，3年期利率3.1%，起存金额在20万元至30万元之间。以存期3年、利率3.1%，起存金额20万元计算，到期可获得利息18600元。

但不论期限长短，手机端显示上述产品均已“售罄”，界面新闻记者以客户身份致电工商银行某网点，客户经理表示，目前针对6个月内新客户有少量额度。

交通银行也有类似情况，交行工作人员表示，手机银行显示额度不足，客户可以选择到银行柜台办理，柜员可以在系统内申请额度，但额度应该比较有限，总行或省分行会进行总量控制。

界面新闻记者发现，与国有大行相比，中信银行、光大银行等股份制银行的大额存单利率稍高，且额度相对较为充足。

融360数据显示，对比各类银行大额存单利率水平，城商行1年及以内期限平均利率最高，外资银行2年及以上期限平均利率最高，国有银行大额存单利率近期较为稳定，处于垫底水平。

正因为不同银行之间利率水平存在差异，一些精打细算的投资者甚至会选择跨省存款，据媒体报道，江苏储户跨省到上海一家银行购买大额存单。

从大额存单整体利率水平来看，2022年10月份以来，国有银行各期限平均利率均比较稳定，其他银行中短期利率呈上升趋势，长期利率则持续下降，3年期利率下降趋势最明显。

4月份国有银行大额存单各期限利率稳定，股份制银行1-3年期平均利率略有上涨，城商行2年及以上期限平均利率均环比下跌，农村金融机构各期限平均利率均环比下跌，跌幅相对较大。

大额存单为何持续走俏？

在利率水平逐渐走低的背景下，大额存单销售为何依然火爆？

融360数字科技研究院研究员刘银平对界面新闻记者表示，近两年银行净息差持续收窄，存款市场监管加强，银行需要下调揽储成本来缓解息差压力，相对于普通定存，大额存单利率较高，银行会首先下调这类高成本存款的利率。

对比普通定存和大额存单1年和3年期利率走势来看，去年四季度以来，定存和大额存单1年期平均利率均有所反弹，但3年期平均利率下降趋势都比较明显，大额存单利率下降幅度要更大。可见银行在压降存款成本方面，重点就是压降长期存款利率和高成本存款利率。

刘银平分析，自2022年末以来，由于股市低迷、债市震荡、理财“破净”，叠加疫情影响，老百姓的投资风格偏向保守，因此大额存单热度逐渐上升，部分银行的长期大额存单额度经常会出现不足的情况。2023年以来，居民存款意愿依然较强，大额存单市场热度不减，不过由于上半年银行额度相对充足。

中信银行网点客户经理向界面新闻记者表示，目前整体利率水平较低，购买3年期大额存单并不是理想的投资选择，如果未来三年内利率上调，投资者就无法享受更高的利率，所以建议投资者，即便想要购买大额存单，比较推荐购买一年或以下这类期限较短的产品。

在大额存单销售火爆的情况下，如果买不到，对投资者而言是否有替代产品？

刘银平认为，国债与长期大额存单的相似度较高，保本，利率接近。不过国债的购买难度较大，只有每年3-11月的10日可以购买，还需要抢购，火爆程度甚至超过大额存单；货币基金、银行现金管理类产品的灵活性较高，过去购买中短期大额存单的投资者可考虑这两类产品；结构性存款、银行中低风险理财产品、债券基金等也适合稳健型投资者购买，不同产品有不同特点，投资者应结合自身需求和风险承受能力购买适合自己的理财产品。

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